柯美诊断大股东拟减持商誉1203万股和1.54亿股，面临减值风险。

《电鳗财经》文/英里

近日，科美诊断(688468。SH)计划减持1203万股。今年一季度，公司未来将面临商誉减值风险。

一季度业绩下滑，大股东减持

7月5日晚间，科迈诊断发布公告称，因股东自身资金需求，公司大股东平安地产及其一致行动人平生安康拟通过集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份，合计减持不超过1203万股，合计减持不超过公司总股本的3%。

截至公告日，柯美诊断大股东平安地产及其一致行动人平生安康分别持有公司股份2271万股和1136万股，合计持股3407万股；分别占公司总股本的5.66%和2.83%，占公司总股本的8.50%。上述股份来源于公司首次公开发行股票并上市前持有的股份，于2022年4月11日解除限售并上市流通。

柯美诊断于2021年4月登陆科技创新板。是一家主要从事临床免疫化学发光诊断试剂和仪器研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品为基于激光化学发光法的LiCA系列诊断试剂和基于酶促化学发光法的CC系列诊断试剂和仪器，主要用于传染病(如乙肝、丙肝、艾滋病、梅毒、甲肝、戊肝等)的检测。)标记物、肿瘤标记物、甲状腺激素、生殖内分泌激素、心脏标记物和炎症。

2021年，科美的总收入来自体外诊断试剂，其中82.6%来自LiCA系列产品，17.4%来自CC系列产品。

登陆科技创新板前后，2018年至2021年，科美诊断扣非后净利润分别为0.87亿元、1.26亿元、1.02亿元、1.25亿元，同期增长率分别为3.38%、44.22%、-18.75%、22.17%。

今年第一季度，科美诊断扣除非盈利后的净利润出现下滑。报告期内，公司营业收入1.2亿元，同比增长0.55%；同期归属于母公司股东的扣非前后净利润分别为3911万元和3502万元，同期增长率为2.54%和-4.39%。

面临商誉减值的风险

在业绩下滑的同时，科美诊断还面临商誉减值的风险。2021年末，公司商誉账面价值为1.54亿元，占非流动资产的45.27%。

电鳗财经注意到，这笔1.54亿元的商誉从2017年就有了，2017年到2020年分别占总资产的22%、18%、15%、17%左右，甚至超过了非流动资产的50%。这些商誉都是科美诊断2017年收购博洋生物产生的。

柯美诊断在2021年的招股书中披露，博洋生物于2005年8月由博洋香港出资，博洋香港是博洋开曼的全资子公司。2014年8月，CDMC收购美迪科技和HDC间接持有的博洋开曼63.84%股权，2015年10月，CDMC收购赵卫国、王成荣和和元直接持有的博洋开曼36.16%股权。此后，CDMC持有博洋开曼100%的股权，博洋生物也成为CDMC的间接子公司。

资料显示，CDMC是科美诊断的前身科美生物的大股东。2007年5月，CDMC投资成立了柯美诊断公司的前身柯美生物公司。十年后，2017年1月，柯美生物收购CDMC间接控制的博洋生物100%股权。

可以看出，科美诊断现有的1.54亿元商誉并不是2017年收购时产生的，而是从2014年开始产生的。2014年，CDMC收购博洋开曼(主要资产为国内企业博洋生物)时，支付的价款为1.55亿元，而当时博洋开曼的资产评估值仅为410万元，因此CDMC在2014年收购时确认了1.54亿元的商誉。

当科美诊断冲上科创板时，业内人士质疑CDMC为什么敢以1.55亿元的价格收购一家资产价值只有410万元的公司？而且，标的公司是否做出业绩承诺也未披露。未来1.54亿元随时会减值。

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