果链多元化不再挂在“苹果”树上是什么效果？

无数的例子告诉我们，“人不应该在一棵树上吊死”，哪怕是一棵枝繁叶茂的“苹果树”。对于水果连锁企业来说，多元化已经从过去的选择题变成了“生死题”。

多元化经营初见成效。

日前，多家水果连锁公司发布半年报。从财报来看，虽然他们的表现有所不同，但他们的相关汽车业务数据都表现亮眼。

兰斯科技半年报显示，2023年上半年，公司实现营业总收入201.77亿元，同比增长5.18%；归母净利润5.54亿元。其中，新能源汽车和智能驾驶舱收入22.82亿元，同比增长54.98%。增速远超智能手机和电脑，以及智能头显和智能穿戴产品。虽然占比还有一定差距，但不难看出兰斯科技的新能源汽车业务正在快速崛起。

欧菲光半年报显示，2023年上半年，公司实现营收63.15亿元，同比下降18.79%，归母净利润-3.54亿元，同比下降59.52%。其中，智能汽车产品实现营收6.16亿元，同比增长3.42%，是所有业务品类中唯一实现增长的品类。深圳欧膜科技有限公司在报告中称，该公司

将智能汽车业务作为重点业务领域，从R&D、销售、生产等方面加大资源配置，力争到2025年智能汽车业务实现行业领先的收入规模。

领先一枝半年报显示，2023年上半年，公司实现营业收入152.89亿元，同比增长3.27%；归属于上市公司股东的净利润12.48亿元，同比增长159.29%。凌翼志表示，公司在汽车和光伏储能业务上持续布局和扩大产能，实现快速增长。2023年上半年，汽车业务实现营收7.13亿，同比增长72.46%，毛利率同比提升0.23个百分点。

今年4月，歌尔股份在重庆成立了研发汽车零部件、车载智能设备及相关智能算法的公司，命名为“重庆歌尔智行科技有限公司”。业内分析，歌尔股份有意利用多年积累的消费电子技术优势，加速汽车电子业务布局。歌尔集团创始人、董事长蒋斌曾表示，要抓住元宇宙、新能源汽车等产业机遇，加强科技创新。

今年6月，根据企业资料显示，李生汽车科技(广州)有限公司成立，经营范围包括汽车零部件研发、智能车载设备制造、物联网设备制造、物联网设备销售、集成电路芯片设计及服务等。该公司由Luxshare、广州汽车集团、广州汽车零部件有限公司和广州李生企业管理咨询合伙企业(有限合伙)共同持有。其中Luxshare持股45%，广汽集团和广汽配件共同持股45%。此前，Luxshare披露的投资者关系活动记录显示，公司与奇瑞汽车在Tier 1项目上的合作一直处于良好的发展状态。

《果树下》的影子

俗话说，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。对于很多水果连锁企业来说，躺在“苹果树”上取胜的日子已经成为过去。

在不少水果连锁企业的半年报中，“消费电子和智能手机需求疲软”等类似的字眼成为财报的关键词。市场研究公司Counterpoint Research最新的全球智能手机出货量初步数据预测，2023年全球智能手机出货量将下降6%，至11.5亿部，为过去十年的最低水平。研究认为，亚洲市场的下滑是实现正增长的主要障碍之一。再加上宏观层面的高通胀和地缘政治问题，全球手机市场仍然面临着消费需求不足的困境。

根据苹果发布的2023财年第三季度业绩报告，苹果第三季度营收为818亿美元，同比下降1.4%。由于整个消费电子市场的持续低迷削弱了对智能手机、个人电脑和平板电脑的需求，本季度iPhone、MAC和iPad的销量均出现下滑，这也导致苹果连续第三个季度销量下滑。苹果首席财务官卢卡·马斯特里(Luca Mastri)表示，预计苹果第四季度的销售额将与第三季度相似。如果苹果第四季度的销售额继续同比下滑，这将是该公司20年来销售额持续时间最长的同比下滑。

在消费市场整体疲软的背景下，水果连锁店可能不得不面对苹果突然的“砍单”。去年11月，歌尔发布风险提示公告，近日收到海外某大客户通知，暂停生产旗下一款智能声学产品。当时有分析认为歌尔暂停的一款智能声学机产品是AirPods Pro 2。根据歌尔发布的2023年上半年业绩，歌尔归母净利润为4.22亿元，同比下降79.71%。对此，歌尔股份表示，利润同比下降的主要原因是受宏观经济及行业因素影响，终端市场需求不足，公司智能声学机业务及部分智能硬件业务销售低于预期。

事实上，这并不是水果连锁企业第一次发生这样的事情。2021年3月，苹果光学产品供应商深圳欧膜科技股份有限公司发布公告称，公司收到特定海外客户通知，该特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从该特定客户处获得现有业务订单。虽然没有指明具体客户的名字，但是对比营收数据后，业界都认为这个具体的海外客户就是苹果。

对此，有分析认为，回想起来，苹果产品的每一次升级，从芯片、面板、电池到产业链的每一个环节，都是一次残酷的供应链淘汰赛。在苹果的产业链中，没有一个企业是不可替代的。

车链？水果链？谁闻起来更香？

从转型来看，智能汽车领域已经成为水果连锁企业的重要方向。

从市场来看，根据国际能源署(IEA)发布的《2023年全球电动汽车展望》，2022年全球纯电动+插电式混合动力汽车销量增长55%，首次突破1000万辆大关。其中，中国新能源汽车销量继续保持全球第一，占全球新能源汽车市场的60%以上。中国信息通信研究院发布的《车联网白皮书》显示，预计到2025年，中国智能汽车市场规模接近万亿元。

分析表明，随着汽车电子行业的不断发展，以及人们对智能汽车安全性、舒适性和娱乐性追求的不断提高，智能汽车相关产品正逐步走向电动化、智能化和网络化。其中，自动驾驶系统、网络连接系统、车载信息系统、智能中控等汽车电子产品普及率不断提升。银河证券指出，消费电子和汽车电子发展逻辑相似，消费电子公司倾向于整合现有EMS资源，向汽车电子领域拓展。

政策方面，汽车智能化也频频受到关注。日前，工业和信息化部、国家标准化委员会联合发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023年版)》，提出了2025年和2030年标准体系建设目标。

“车链”是否会比“果链”更香，还有待时间和市场的验证。有分析认为，摆脱对“苹果”这棵大树的依赖，寻求多元化，固然会带来阵痛，但也是企业长期生存的关键。