冲刺比亚迪“出圈”:技术突破是重头戏，服务跟上是关键(比亚迪竞争、务实、激情、创新)

比亚迪(本文为紫金财经原创稿件，转载请注明出处。)新能源汽车圈有个笑话，说如果特斯拉是一条鲶鱼，那么比亚迪就是一条铁锅炖的鲶鱼。特斯拉凭借品牌和技术实力横扫国内新能源汽车中高端市场，并通过不断的国产化进一步拉低价格，不仅教育了一批“油改电”的国内车企，更以出色的营销手段塑造了“新能源汽车只有两种，特斯拉和其他品牌”的独特形象。所以新能源汽车行业有句话:“苦特斯拉已久”。所以今年比亚迪销量爆发的时候，市场以为竞争格局变了，就是特斯拉拿走了比亚迪2019年新能源汽车全球销量冠军，而且持续了三年。近日，比亚迪和特斯拉都公布了今年第二季度的销量数据。特斯拉全球交付25.5万辆，比亚迪交付35.5万辆。比亚迪今年上半年销量超过64万辆，特斯拉今年上半年销量为56.4万辆。比亚迪正式超越特斯拉，成为今年上半年全球新能源汽车销量冠军。今年上半年，特斯拉受产能供应等影响，销量大幅波动。比亚迪的DM-i车型因其高度的产业链自主性而畅销，成为超越特斯拉的关键因素。但充满“硬技术”的比亚迪，还需要更多的“软实力”来延续目前的大好局面。新能源改变了比亚迪的估值逻辑。今年上半年，受疫情、芯片短缺、原材料价格上涨等诸多因素影响，汽车市场遭遇多重压力，汽车公司上市公司一季度普遍出现业绩下滑甚至亏损。但比亚迪却“一骑绝尘”，一季度营业收入增长63.02%，净利润增长240.59%，比亚迪热由此开始。比亚迪的业绩增长一方面来源于其手中充裕的订单，另一方面来源于其在汽车产业链中的高自主化率。比亚迪一直坚持垂直一体化生产模式。除了IC芯片和部分材料，比亚迪基本可以自给自足，这使得汽车生产受外界因素影响较小。7月15日，比亚迪发布业绩预告。预计2022年上半年归母净利润为28亿元和-36亿元，同比增长138.59%和-206.76%。比亚迪第二季度利润约为19.92亿元+24.92亿元，同比增长约113%至166%。2021年，比亚迪净利润30.45亿元，也就是说，比亚迪今年上半年的净利润将超过去年全年。不仅仅是比亚迪，今年国内车企中，重点发展新能源产业的车企都取得了不错的业绩。长安汽车预计上半年归母净利润50-620亿元，同比增长约189.14%-258.54%。但目前长安汽车的销售支柱和主要利润来源仍然是燃油车。其新能源汽车高端产品溢价能力有待提高，使得长安汽车在估值和市场知名度上落后于比亚迪。长城汽车预计上半年净利润53.-59亿元，同比增长50.2%-67.2%。值得一提的是，长城汽车在“造星”方面颇有心得。无论是“国民神车”哈弗H6，“女性之友”欧拉系列新能源汽车，还是为豪华越野而生的坦克品牌，长城汽车都将触角伸向了汽车消费的各个细分领域。乘联会数据显示，上半年比亚迪新能源汽车市场份额高达28.2%，相当于每售出25辆新能源汽车，其中比亚迪就占7辆。目前比亚迪的市场份额在新能源厂商中排名第一，市场份额超过第二到第五名厂商的市场份额之和。长江证券分析认为，随着原材料价格缓慢上涨和高销量带来的规模效应，预计今年下半年比亚迪单车利润将进一步提升至7000-8000元，全年单车利润近6000元，同比增长近2倍，进一步释放利润弹性。国信证券近日发布的信息显示，2022年长城汽车单车均价为12.28万元，长安汽车为10.14万元，比亚迪为13.52万元。2022年，比亚迪单车均价有望达到15.17万元。今天的比亚迪，已经不是当年那个靠F3、F6等10万元以内燃油车打市场的比亚迪了。今年4月3日，比亚迪率先宣布退出燃油车市场。未来将专注于纯电动和插电式混合动力车业务，成为全球首家宣布停止燃油车生产的传统车企。但比亚迪也有自己明显的缺点，那就是全球化的不足。数据显示，比亚迪2021年销量73万辆，海外1.5万辆，特斯拉2021年全球销量93.6万辆，上海超级工厂交付48.41万辆。即使不与特斯拉相比，比亚迪在全球化方面也落后于本土车企。2021年，SAIC海外销量69.7万辆，奇瑞海外出口26.92万辆，长城汽车海外销量14.3万辆，在俄建厂，在南非建立独立经销渠道。吉利的海外业务已经覆盖了28个国家和地区。以比亚迪新能源客车为切入点拓展海外市场，相比其他车企，海外畅销车型以燃油车为主，具有技术优势和行业前瞻性。但产品的推广更多依赖于新能源基础设施的完善，因此海外市场发展速度较慢。在今年6月8日比亚迪2021年度股东大会上，王传福表示，目前公司新能源客车已经实现全球化发展，欧美市场行业领先。未来将加大澳洲等市场的市场布局；乘用车方面，未来也将加大海外市场布局。“现在的压力是汽车产量不够，未来世界上必须有比亚迪的声音”。基于今年的业绩，比亚迪股价在今年5月开始了新一轮的上涨攻势，不仅创出历史新高，也使得比亚迪市值一举突破万亿元。特斯拉之前可能涨得太高了。该公司的股价今年下跌了近40%。由于疫情，其不利的运力配置也饱受诟病。即便如此，特斯拉市值超过5万亿人民币，是比亚迪的5倍。但此时市场对比亚迪的价值产生了怀疑。最近“巴菲特减持比亚迪”的传闻甚至上了热搜。从单个车企的市盈率来看，比亚迪272倍的市盈率不仅突破了车企的天花板，就连特斯拉的市盈率也只有88倍。但如果从一个科技公司的角度而不是传统车企23倍的平均市盈率来看比亚迪，这个市盈率在国内科技公司中并不算高。这也说明比亚迪成功跳出了传统车企的估值框架。在资本市场上，比亚迪更多被投资者视为一家科技公司。DM-i取得了辉煌的成就，同时也面临着现实的考验。目前国内新能源汽车市场被看好已久。7月11日，中汽协发布的最新数据显示，6月份，我国新能源汽车产销再创新高，分别完成59万辆和59.6万辆，同比增长1.3倍。中汽协预测，今年我国新能源汽车销量有望达到550万辆，同比增长超过56%。而国内新能源车企已经跨过临界点，已经到了收获期。最近市场上有一个传闻，比亚迪福迪电池正在研发磷酸锰锂电池。7月13日，比亚迪对此事做出回应，证实了传闻的真实性。众所周知，比亚迪众所周知的刀片电池采用磷酸亚铁锂材料，不仅具有一般磷酸铁锂电池的安全稳定性能，而且具有接近三元锂电池的能量密度，提高了电池续航能力，不亚于市面上搭载三元锂电池的产品。正在研发的磷酸锰锂电池将是磷酸铁锂电池技术的“改良版”，或将具有更耐低温、续航时间更长的特点。除了比亚迪，当代安培科技有限公司、欣旺达等相关企业也在研发磷酸锰锂电池。长期以来，比亚迪一直坚持自主研发电池。虽然长期受困于磷酸铁锂电池的能量密度和三元锂电池的竞争，但比亚迪在相当长一段时间内都有瓶颈期。但随着刀片电池的出现，坚持磷酸铁锂电池赛道的比亚迪也用自己的科技实力证明了自己的价值，甚至赢得了特斯拉订单的橄榄枝。此外，比亚迪半导体团队已于2020年分拆，并向深交所提交招股书准备上市。比亚迪已成为中国三大IGBT芯片供应商之一。当其他车企的产能受到芯片供应不足的影响时，比亚迪已经开始实现汽车级IGBT芯片的销售。此前，比亚迪半导体的产品线主要集中在电子控制和工业芯片，如IGBT和MCU。近日，比亚迪有消息称，正计划自主研发智能驾驶专用芯片，为未来智能无人驾驶时代提前布局。一直坚持寻求与长期技术决裂、积累了大量财富的比亚迪，今年在新能源汽车赛道上迎来了属于自己的“比亚迪时刻”。比亚迪和华为很像，一直坚持自主研发，短期利润让位于长期战略，等待最终结果，其中DM技术最值得关注。去年车市的一大惊喜是搭载比亚迪DM-i超级混动系统技术的新车上市。这不是比亚迪混动技术的首次推出，而是混动技术的一次颠覆性突破。缩写DM来源于“双模式”的意思，即“EV纯电动”和“HEV混合动力”。早在2008年，比亚迪就推出了第一代混合动力汽车，并搭载在比亚迪F3上，成为全球首款插电式混合动力汽车。但由于价格较高，比亚迪DM车型并不太受欢迎。随着比亚迪对混合动力技术研究的深入和安全高效的刀片电池的诞生，DM-i超级混合动力系统终于诞生了。整个系统，无论是发动机，动力电池，控制系统，管理系统等。，100%由比亚迪自主研发，可谓比亚迪新能源汽车技术的一大成果。相比国内同级别车型，DM-i车型只贵15万+2万，比合资同级别车型便宜几万。多电、少油、高效率的DM-i车型还享受新能源汽车的各项优惠政策，完美击中了当前大众对新能源汽车续航能力焦虑、充电难的痛点。同时拥有近乎纯电动车的驾驶体验，使得比亚迪DM-i车型上市后备受欢迎。但是，即使是十几年的研发，DM技术也不能称之为完美。4月29日，比亚迪发布召回声明，决定召回部分唐DM电动车，共计9663辆。由于制造原因，本次召回区域部分车辆的动力电池组托盘通风阀安装面不平整，存在进水风险。这可能造成动力电池系统电气线路故障，极端情况下可能造成动力电池热失控的风险，存在安全隐患。今年，比亚迪新能源汽车自燃事件不断，比亚迪汽车的安全性受到消费者质疑。大部分自燃车辆是DM-i车型，最终导致比亚迪召回。在懂车帝的平台上，很多唐+我的车主都在抱怨高速动力损耗，以及买车后发动机不给电瓶充电的问题。一些用户还开玩笑说，购买DM-i型号就像买彩票一样。大多数情况下，不会有问题。但是如果买了有问题的机型，只能找厂家检修维权。这也说明比亚迪的DM-i技术仍需改进优化以提高良品率。尤其是在高速停电限速的情况下，这已经不是一个骑手能体现出来的了。在高速行驶中，车辆突然从高速降到低速，容易导致交通事故。服务刻不容缓，品牌向上是一个系统工程。比亚迪公开数据显示，2021年9月，比亚迪未完成订单为16万辆，交付周期为4.5个月；到2022年6月初，比亚迪的订单已经超过50万，交货期延长到5-6个月甚至更长。随着DM-i车型销量的火爆，即使比亚迪不断扩大产能也赶不上订单的增长。然而，漫长的等待时间也给比亚迪的销售和服务能力带来了前所未有的压力。比亚迪就像一个理工男。他有很多优点，但也有明显的缺点。比如很难把握他对消费者的需求和服务的关键维度。今年，紫金金融小编参与了北京家庭新能源汽车的摇号，并多次前往比亚迪4S店询问车辆情况。但销售人员不仅对比亚迪丰富的车型和新技术缺乏了解，而且由于厂家的强势控制，很多购车问题都以“请以比亚迪官方消息为准”来回应。就像比亚迪新上市的热销车型元PLUS，小编在车型上市不久就申请了试驾。但由于车辆到店，试驾时间一拖再拖。虽然销售人员礼貌地道歉，但他不情愿地说，具体车辆的到达超出了4S商店的控制范围。比亚迪漫长的等待时间最终让紫金金融小编放弃了车型，转而购买其他交付速度更快的新能源车。虽然比亚迪以技术实力为傲，但对于大部分消费者来说，并不能清晰的分辨出技术上的差异。最终购买车辆是在车辆技术、外观、配置、服务等诸多选项中决定的，比亚迪的服务分是木桶中最短的一块木头。4S店的服务态度很大程度上是品牌调性和企业文化的体现。一位比亚迪老车主对紫金财经小编表示，自己从来没有考虑过需要什么服务。在花了几万元买了一辆燃油车后，他去4S店解决了除了早期保养以外的其他小问题。他买比亚迪的车型是因为便宜又扎实，从来没想过会享受什么服务。但随着比亚迪将产品战略重点转向新能源汽车，由于三电的终身保修以及新能源汽车的特殊性，车辆不得不到厂家指定的服务网点进行维修。因此，4S店承担了比以前更大的售后服务任务。早期比亚迪品牌定位低，渠道培养和要求不高。为了厂商的生存，关注的是销量，对服务质量的关注自然不会太高。然而，随着比亚迪新能源汽车的普及和产品档次的提升，越来越多的优质消费者走进了比亚迪的展厅，而比亚迪的4S服务和经营理念并没有得到提升。虽然厂商也加大了培训和考核力度，但重销售轻服务的观念一时半会儿也改变不了。从企业发展来看，比亚迪的售前售后服务较过去几年有了明显提升。但从现实来看，这种提升还是跟不上消费升级的需求，这也导致了比亚迪的产品口碑很好，却没有相应的服务口碑。如今，新能源汽车正在改变汽车消费的模式和环境。很多消费者不再将新能源汽车视为简单的出行工具，而是视为可以与未来智能生活联动的智能工具。比亚迪有这个智能工具的密码。想象是美好的，但如果服务跟不上，就给人一种落差感。综上所述，比亚迪这个“科技人”虽然还在技术至上的磨炼中，但也在生活中不断接受消费者的建议，完善产品的设计元素，迎合消费者的需求。在未来新能源汽车市场的角力中，产品技术是核心竞争因素，但有温度的服务和让人放心的售后服务也是车企竞争力不可忽视的表现。7月21日，比亚迪日本分公司在东京举行品牌发布会。官方公告正式进军日本乘用车市场，并同步亮相元PLUS、海豚、海豹，预计2023年在日本发售。近年来，比亚迪全球布局明显提速，其新能源汽车已覆盖六大洲70多个国家和地区的400多个城市。这是一个全球性的情况，尤其是在日本这样一个非常注重细节和服务的市场，比亚迪需要进一步改善服务，这与技术研发一样，是另一种形式的考试。